Дженсен Хуанг пояснює, чому Nvidia зросте на вражаючі 70% наступного року

Засновник, генеральний директор і невтомний промоутер Nvidia Дженсен Хуанг у четвер на конференції Goldman Sachs Communicopia + Technology пояснив учасникам, чому домінування його компанії в галузі ШІ — і її доходи — продовжать рекордне зростання до кінця наступного року.

Він бачить майбутнє.

Не вщухають суперечки щодо того, чи завершиться свято Nvidia, адже компанія стикається зі зростанням конкуренції за графічні процесори та чипи для ШІ з усіх боків: з боку гіпермасштабованих хмарних провайдерів (Amazon, Microsoft і Google, кожен із яких створює власні рішення) та лабораторій ШІ (Anthropic і OpenAI, які також створюють власні рішення), а також з боку нещодавно публічного конкурента Cerebras і стартапів на кшталт Etched.

«Більшість людей думає, що Nvidia створює чип. Я маю на увазі, для перевезення того, що ми створюємо, потрібні літаки», — сказав Хуанг, додавши, що компанія продовжує боротися зі сприйняттям, яке сформувалося ще на початку її існування. Nvidia винайшла графічний процесор, який тоді здебільшого продавали споживачам для покращення комп’ютерних ігор. «Один GPU тепер коштує не 399 доларів. Він коштує 8,5 мільйона доларів. Це один GPU, з’єднаний через NVLink, 2 мільйони компонентів, так? 250 000 кіловатів. Ось що таке GPU, і ми постачаємо їх тисячами».

Він додав, що замовлення лише на один продукт — комп’ютерну систему, яка поєднує 36 процесорів Grace із 72 графічними процесорами Blackwell, — наразі демонструють зростання продажів на 27% щомісяця.

Втім, Хуанг не обмежив свій оптимістичний прогноз поточними продажами. Він скористався нагодою, щоб повторити прогноз доходів Nvidia на наступний рік — орієнтир, який компанія оприлюднила минулого місяця, коли повідомила про черговий квартал із рекордними доходами. Саме тоді він уперше заявив, що наступного року доходи можуть зрости на 70%.

«Я думаю, що ми можемо зрости на 70% рік до року. Ми в цьому впевнені», — знову сказав Хуанг у четвер. Аналітики очікують, що поточний фінансовий рік компанія завершить із доходом близько 400 мільярдів доларів. Отже, зростання на 70% означатиме близько 680 мільярдів доларів наступного року.

Хуанг пояснив, чому він упевнений: його компанія настільки глибоко інтегрована в усі сфери ШІ, що, на його думку, він може бачити майбутнє.

«Nvidia працює з кожною моделлю. Кожна лабораторія може використовувати наші рішення», — сказав генеральний директор, зазначивши, що це стосується моделей Anthropic, OpenAI та Google, а також пропозицій із відкритими вагами. «Ми є фундаментальною платформою екосистеми ШІ, фундаментальною платформою індустрії ШІ».

Вплив Nvidia сягає від її постачальників, таких як виробники чипів пам’яті, до проєктів дата-центрів і стартапів.

«Ми відстежуємо кожен гігават землі, енергії та оболонки [будівель дата-центрів] у всьому світі. Буквально все на планеті», — сказав він. («Оболонка» означає корпус будівлі дата-центру до того, як його обладнають комп’ютерами).

«Я маю на увазі, просто подумайте про всіх моїх партнерів. Скільки неохмарних провайдерів звітують перед нами? Скільки OEM-виробників звітують перед нами? Скільки хмарних провайдерів звітують перед нами? Скільки компаній, створених спеціально для ШІ, звітують перед нами? Ми працюємо з усіма, тож певною мірою знаємо, де що знаходиться», — сказав він.

Цей коментар неминуче спричинив запитання про так звані кругові угоди Nvidia, у межах яких вона інвестує в компанії, що потім купують її продукцію. Подібні схеми свого часу сумнозвісно сприяли краху попереднього покоління постачальників інфраструктури для розбудови інтернету, таких як Lucent Technologies.

У Хуанга була проста, хоча й зухвала, відповідь. «Ну, це не кругова угода, бо ми вкладаємо трохи грошей, а назад повертається багато». Далі він пожартував: «Я дивлюся на таблицю: ми вкладаємо 1 долар, а назад повертається 100 доларів. Це кругова схема? Якщо так, давайте робити цього більше».

Жарти жартами, але він наполягав, що перед інвестуванням у будь-яку з цих компаній Nvidia переконується, що та має реальні контракти, які приносять доходи від клієнтів. Загалом, за його словами, він бачив такі контракти на суму 100 мільярдів доларів: «Я не йду на жодні ризики. … Мені потрібна гарантована справа».

Час покаже, чи зможе Nvidia зберегти свою міцну позицію в галузі ШІ в довгостроковій перспективі. Якщо в технологічній індустрії є одне золотe правило, то воно полягає в тому, що всі масштабні явища зрештою зазнають дестабілізації. Наразі навіть Хуанг визнає, що значна частина зростання ШІ припадає на стартапи, створені спеціально для роботи з ШІ, які залучають величезні суми й витрачають більшість цих коштів на власне використання ШІ. У міру дорослішання індустрії ШІ очікуйте, що компанії стануть ефективніше використовувати інфраструктуру й токени.

Але наразі Nvidia доклала руку до всіх сфер і бачить у своєму майбутньому ще один рік достатку.