Дженсън Хуанг обяснява защо Nvidia ще нарасне с впечатляващите 70% догодина

Основателят, главен изпълнителен директор и неуморен популяризатор на Nvidia Дженсън Хуанг обясни на присъстващите на конференцията Communicopia + Technology на Goldman Sachs в четвъртък защо доминацията на компанията му в областта на изкуствения интелект — както и приходите ѝ — ще продължат рекордния си ръст до края на следващата година.

Той може да вижда бъдещето.

Безкрайно се спори дали празникът за Nvidia ще приключи, докато компанията се изправя пред засилваща се конкуренция за графични процесори и AI чипове от всички посоки: хипермащабните компании (Amazon, Microsoft и Google, всяка от които разработва свои собствени) и AI лабораториите (Anthropic и OpenAI, които също разработват свои собствени), както и от новопубличната конкурентна компания Cerebras и стартъпи като Etched.

„Повечето хора си мислят, че Nvidia създава чип. Искам да кажа, че са ви нужни самолети, за да транспортирате това, което произвеждаме“, каза Хуанг, добавяйки, че компанията продължава да се бори с възприемането ѝ, останало от ранните ѝ дни. Nvidia изобретява графичния процесор, който тогава се продаваше основно на потребители за подобряване на компютърните игри. „Един GPU вече не струва 399 долара. Струва 8,5 милиона долара. Това е един GPU, свързан чрез NVLink, с 2 милиона части, нали? 250 000 киловата. Това е един GPU, а ние доставяме хиляди от тях.“

Той добави, че поръчките само за един продукт, компютърна система, която съчетава 36 процесора Grace със 72 графични процесора Blackwell, в момента отбелязват 27% месечен ръст на продажбите.

Хуанг не ограничи оптимистичната си прогноза само до текущите продажби. Той използва възможността да повтори прогнозата на Nvidia за приходите през следващата година — насока, която компанията представи миналия месец, когато отчете поредното си тримесечие с рекордни приходи. Тогава той за първи път заяви, че приходите могат да нараснат със 70% през следващата година.

„Мисля, че можем да постигнем ръст от 70% на годишна база. Уверени сме в това“, каза Хуанг отново в четвъртък. Анализаторите очакват компанията да приключи текущата си финансова година с приходи от около 400 милиарда долара. Така ръст от 70% би означавал около 680 милиарда долара през следващата година.

Хуанг обясни защо е уверен: компанията му е толкова дълбоко интегрирана във всяка област на изкуствения интелект, че той вярва, че може да вижда бъдещето.

„Nvidia управлява всеки модел. Всяка лаборатория може да използва нас“, каза главният изпълнителен директор, като отбеляза, че това включва модели от Anthropic, OpenAI и Google, както и предложения с отворени тегла. „Ние сме фундаментална платформа на екосистемата на AI, фундаментална платформа на AI индустрията.“

Влиянието на Nvidia се простира от нейните доставчици, като производителите на чипове за памет, до проекти за центрове за данни и стартъпи.

„Ние следим всеки един гигават земя, електроенергия и конструкция по света. Буквално всичко на планетата“, каза той. („Конструкция“ се отнася до корпуса на сградата на център за данни, преди той да бъде оборудван с компютри).

„Искам да кажа, просто помислете за всичките ми партньори. Колко неооблака ни докладват? Колко OEM производители ни докладват? Колко облачни компании ни докладват? Колко компании, създадени специално за AI, ни докладват? Работим с всички и затова горе-долу знаем къде се намира всичко“, каза той.

Този коментар доведе до неизбежни въпроси относно така наречените кръгови сделки на Nvidia, при които тя инвестира в компании, които след това купуват нейните продукти. Подобни схеми прословуто допринесоха за краха на предишно поколение доставчици на инфраструктура за изграждането на интернет като Lucent Technologies.

Хуанг даде прост, макар и закачлив отговор. „Е, това не е кръгово, защото влагаме малко пари, а обратно идват много пари.“ След това се пошегува: „Гледам електронната таблица — влагаме 1 долар, а обратно идват 100 долара. Това кръгово ли е? Ако е така, нека правим повече такива сделки.“

Шегите настрана, той настоя, че преди някоя от тези компании да получи инвестиция, Nvidia се уверява, че тя разполага с реални договори, които генерират приходи от клиенти. Като цяло той каза, че е видял такива договори на стойност 100 милиарда долара, „Не поемам никакви рискове. … Имам нужда от сигурно нещо.“

Времето ще покаже дали силната хватка на Nvidia върху AI наистина може да се запази в дългосрочен план. Ако има едно златно правило в технологичната индустрия, то е, че всички големи неща биват подложени на разрушителни промени. В момента дори Хуанг признава, че голяма част от ръста на AI идва от стартъпи, създадени специално за AI, които набират огромни суми и харчат по-голямата част от тези средства за собственото си използване на AI. С узряването на AI индустрията очаквайте компаниите да станат по-ефективни в начина, по който използват инфраструктура и токени.

Но засега Nvidia има пръст във всеки пай и очаква още една изобилна година в бъдещето си.