Дженсен Хуанг объясняет, почему Nvidia вырастет на впечатляющие 70% в следующем году

Основатель, генеральный директор и неутомимый пропагандист Nvidia Дженсен Хуанг рассказал участникам конференции Goldman Sachs Communicopia + Technology в четверг, почему доминирование его компании в сфере ИИ — и её выручка — продолжат рекордный рост до конца следующего года.

Он видит будущее.

Бесконечные споры о том, закончится ли праздник Nvidia, идут на фоне усиления конкуренции за графические процессоры и ИИ-чипы со всех сторон: со стороны гиперскейлеров (Amazon, Microsoft и Google, каждый из которых разрабатывает собственные чипы) и ИИ-лабораторий (Anthropic и OpenAI, которые также создают собственные решения), а также со стороны недавно вышедшего на биржу конкурента Cerebras и таких стартапов, как Etched.

«Большинство людей думают, что Nvidia производит чип. Я имею в виду, для доставки того, что мы производим, нужны самолёты», — сказал Хуанг, добавив, что компания продолжает бороться с представлением, сформировавшимся ещё в первые годы её существования. Nvidia изобрела графический процессор, который тогда в основном продавался потребителям для улучшения компьютерных игр. «Один графический процессор теперь стоит не 399 долларов. Он стоит 8,5 миллиона долларов. Это один графический процессор, соединённый через NVLink, 2 миллиона деталей, верно? 250 000 киловатт. Вот что такое графический процессор, и мы поставляем их тысячами».

Он добавил, что заказы только на один продукт — компьютерную систему, объединяющую 36 процессоров Grace и 72 графических процессора Blackwell, — сейчас растут на 27% по сравнению с предыдущим месяцем.

Однако Хуанг не ограничил свой оптимистичный прогноз текущими продажами. Он воспользовался возможностью вновь озвучить прогноз Nvidia по выручке на следующий год — ориентир, который компания представила в прошлом месяце, сообщив очередной квартал с рекордной выручкой. Именно тогда он впервые заявил, что в следующем году выручка может вырасти на 70%.

«Я думаю, что мы можем вырасти на 70% в годовом исчислении. Мы в этом уверены», — вновь сказал Хуанг в четверг. Аналитики ожидают, что текущий финансовый год компания завершит с выручкой около 400 миллиардов долларов. Таким образом, рост на 70% означал бы около 680 миллиардов долларов в следующем году.

Хуанг объяснил, почему он уверен в этом: его компания настолько глубоко встроена во все сферы ИИ, что, по его мнению, он способен видеть будущее.

«Nvidia запускает каждую модель. Любая лаборатория может использовать наши решения», — сказал генеральный директор, отметив, что речь идёт о моделях Anthropic, OpenAI и Google, а также о моделях с открытыми весами. «Мы — фундаментальная платформа экосистемы ИИ, фундаментальная платформа индустрии ИИ».

Влияние Nvidia простирается от её поставщиков, таких как производители чипов памяти, до проектов дата-центров и стартапов.

«Мы отслеживаем каждый гигаватт земли, энергии и готовых оболочек по всему миру. Буквально всё на планете», — сказал он. («Оболочка» — это каркас здания дата-центра до его оснащения компьютерами).

«Я имею в виду, просто подумайте обо всех моих партнёрах. Сколько неооблаков отчитываются перед нами? Сколько OEM-производителей отчитываются перед нами? Сколько облачных компаний отчитываются перед нами? Сколько компаний, изначально создающих ИИ, отчитываются перед нами? Мы работаем со всеми, поэтому в некотором смысле знаем, где находится всё», — сказал он.

Это заявление привело к неизбежным вопросам о так называемых круговых сделках Nvidia, в рамках которых компания инвестирует в предприятия, а те затем покупают её продукцию. Подобные схемы сыграли печально известную роль в крахе предыдущего поколения поставщиков инфраструктуры для развития интернета, таких как Lucent Technologies.

У Хуанга был простой, хотя и лукавый ответ. «Ну, это не круговая схема, потому что мы вкладываем немного денег, а обратно приходит много». Затем он пошутил: «Я смотрю на таблицу: мы вкладываем 1 доллар, а обратно приходит 100. Это круговая схема? Если да, давайте делать так чаще».

Оставив шутки в стороне, он настаивал, что прежде чем какая-либо из этих компаний получит инвестиции, Nvidia убеждается в наличии у неё реальных контрактов, приносящих выручку от клиентов. В общей сложности, по его словам, он видел такие контракты на сумму 100 миллиардов долларов: «Я не иду на риск. … Мне нужна беспроигрышная сделка».

Время покажет, сможет ли господство Nvidia в сфере ИИ действительно сохраниться в долгосрочной перспективе. Если в технологической отрасли и есть золотое правило, то оно гласит: всё масштабное в итоге подвергается разрушению. Прямо сейчас даже Хуанг признаёт, что значительная часть роста ИИ обеспечивается стартапами, изначально создающими ИИ, которые привлекают огромные суммы и тратят большую часть этих денег на собственное использование ИИ. По мере взросления индустрии ИИ ожидайте, что компании станут эффективнее использовать инфраструктуру и токены.

Но пока Nvidia присутствует во всех сферах и видит впереди ещё один год изобилия.