Lightspeed рассчитывает привлечь $250 млн для нового фонда в Индии, ориентированного на ИИ на ранней стадии

Lightspeed уточняет свою стратегию в Индии, делая ставку на ИИ и планируя привлечь $250 млн для нового фонда, ориентированного на компании ранних стадий, поскольку венчурная фирма рассчитывает, что эта технология станет двигателем следующей волны стартапов на одном из крупнейших рынков мира.

Венчурная фирма из Кремниевой долины уже является крупным инвестором таких ИИ-компаний, как Anthropic, xAI и Databricks. В Индии она инвестировала в Sarvam AI — одного из ведущих в стране разработчиков больших языковых моделей и стартап, выбранный индийским правительством для содействия в разработке суверенных ИИ-моделей.

Новый фонд Lightspeed India Partners V будет вдвое меньше своего $500-миллионного предшественника, созданного в 2022 году, и уже заручился обязательствами на 80% от целевого объема в $250 млн, говорится в письме инвесторам, направленном в четверг и попавшем в распоряжение TechCrunch.

В конце апреля Lightspeed раскрыла информацию о новом фонде в документах, поданных американским регуляторам, однако в них не был указан целевой объем. Ранее индийские СМИ сообщали, что фирма рассчитывает привлечь для фонда от $300 млн до $350 млн.

Согласно письму, Lightspeed планирует начать инвестировать средства нового фонда в течение двух месяцев и рассчитала его инвестиционный период примерно на два с половиной года. До этого фирма продолжит осуществлять финальные инвестиции из действующего фонда.

Представитель Lightspeed отказался от комментариев.

С запуском нового фонда Lightspeed также впервые переведет свои индийские фонды на тот же цикл привлечения капитала, что и глобальные фонды, говорится в письме инвесторам. Это изменение приблизит региональное подразделение, созданное почти два десятилетия назад, к остальной части фирмы.

Этот шаг последовал за аналогичным решением конкурирующей фирмы Accel, которая в августе привлекла свой новый индийский фонд объемом $550 млн одновременно с новыми фондами в США и Европе, а также глобальным фондом роста в рамках согласованной кампании по привлечению $3,5 млрд. Это был первый случай, когда Accel привлекала все четыре фонда одновременно.

Согласно письму, объем фонда в $250 млн соответствует текущим темпам инвестирования Lightspeed и более короткому инвестиционному периоду. Lightspeed сообщила инвесторам, что меньший объем позволит ей сосредоточиться на отдельных сделках, а не на размере фонда, и раньше начать привлечение следующего фонда.

Новый фонд также свидетельствует о более четкой ориентации ранней инвестиционной стратегии Lightspeed в регионе на ИИ. Изложенная в письме инвестиционная гипотеза предполагает, что ИИ создаст в Индии больше ценности, чем интернет, а фонд будет искать ИИ-компании по всей Индии и Юго-Восточной Азии.

Индия пока не создала разработчика крупной передовой ИИ-модели, заметного на мировой арене, и привлекла значительно меньше инвестиций в ИИ, чем США и Китай. Тем не менее инвесторы все чаще видят возможности для Индии на уровне прикладных решений, опираясь на большой пул разработчиков программного обеспечения в стране и ее многолетнюю историю в качестве центра разработки ПО и технологических услуг.

Новый индийский фонд объемом $250 млн составляет лишь небольшую долю капитала, доступного на глобальной платформе Lightspeed. Фирма, управляющая активами объемом более $65 млрд по всему миру, в декабре прошлого года привлекла $9 млрд через несколько новых фондов — крупнейший объем привлеченного капитала в ее истории. В эту сумму вошел фонд венчурных инвестиций на ранних стадиях объемом $980 млн.

Специализированные фонды Lightspeed для Индии и Юго-Восточной Азии представляют лишь часть капитала, вложенного фирмой в регионе. Согласно письму инвесторам, эти фонды инвестировали около $900 млн, тогда как глобальные фонды Lightspeed вложили еще $1,6 млрд в поддержку компаний из регионального портфеля.

Решение полностью посвятить новейший региональный фонд ИИ также означает более четкую тематическую ориентацию Lightspeed на рынке, где исторически фирма инвестировала в самые разные отрасли. Индийский портфель компании включает бизнесы в сферах быстрой доставки, потребительского интернета, программного обеспечения и бытовых услуг.

Среди индийских компаний, в которые инвестировала Lightspeed, — стартап в сфере быстрой доставки Zepto, аудиоплатформа Pocket FM, стартап по поиску помощников по дому Snabbit, стартап в сфере крышных солнечных электростанций SolarSquare, а также целый ряд компаний, разрабатывающих корпоративное программное обеспечение.

Согласно письму, новым фондом будет управлять та же команда, которая руководила предыдущими четырьмя фондами Lightspeed в Индии.